Depuis quelques années, de nombreux Français montrent un intérêt accru pour le placement financier et de nombreuses solutions sont présentées aux épargnants. Parmi les plus connus, le livret A et le PEL se placent en pole position. Toutefois, de nouvelles opportunités d’investissement émergent face à ces placements, comme par exemple les SCPI (Société civile de placement immobilier) qui tentent, avec succès, de faire de l’ombre au PEL, proposant ainsi une nouvelle alternative aux investisseurs souhaitant faire travailler activement leur épargne. 

Le PEL est un plan épargne logement, il s’agit d’un produit d’épargne bloquée pendant 4 ans minimum et dont le taux de rémunération est fixé par l’Etat.

Il fait partie des placements financiers réglementés et il a pour but de financer un projet (achat, rénovation ou encore construction de sa résidence principale). 

Le PEL est plafonné et ne peut pas excéder la somme de 61 200 €, à savoir que le PEL est accessible par tous les Français dans la limite d’un seul par personne physique. Cependant, il reste  possible d’associer son PEL à un CEL (Compte épargne logement.) à condition de l’ouvrir dans la même banque. 

Il n’existe pas de conditions de souscription au PEL. Il est donc possible d’ouvrir un PEL, et ce, même si l’épargnant est encore mineur. Cependant, il reste interdit, comme écrit plus haut, de détenir plus d’un PEL par personne physique

Pour ouvrir un PEL, l’épargnant devra simplement signer un contrat écrit avec les établissements bancaires, puis s’acquitter de la somme minimum requise. Effectuer un versement initial minimum est de 225 euros.

L’épargnant devra alimenter son PEL à hauteur de 540 euros au minimum par an, la fréquence des versements est libre.

Le taux d’intérêt du PEL est fixé à son ouverture, depuis le 1er août 2016, il est fixé à 1 %. Ce taux correspond au taux brut, c’est-à-dire avant prélèvement des frais de l’établissement bancaire.

Il est à noter que les intérêts sont capitalisables. Par conséquent, chaque 31 décembre, les intérêts capitalisés s’ajoutent au capital déjà épargné afin de produire des intérêts supplémentaires

Le taux de rémunération moyen des PEL s’élève à 2,62% en pondérant le taux d’intérêt par le nombre de PEL, et à 3,08% en le pondérant par l’encours. 

Une SCPI (société civile de placement en immobilier) est un véhicule d’investissement en immobilier qui a pour but de donner accès à tous les épargnants à de l’immobilier dit professionnel. 

En bref, la SCPI possède un parc immobilier mis en location à des locataires divers. Elle confie sa gestion locative à un gestionnaire qui, par la suite, verse les revenus générés aux investisseurs sous forme de loyers au prorata du nombre de parts investies.

La SCPI est un placement qui nécessite d’être pensé sur le long terme. En effet, l’AMF (autorité des marchés financiers) préconise de garder en moyenne ses parts pour une durée de 8 années à partir du moment où il est souscrit pour que le placement reste intéressant et rentable

Le prix d’une part de SCPI varie, il peut aller de 200 € à plus de 1000 €, chaque société de gestion se laisse le droit de définir son prix et ses conditions de souscriptions (nombre de parts minimales).

Le taux de rendement de la SCPI en fait un des placements les plus intéressants aujourd’hui sur le marché avec un rendement moyen de 4,3 % en 2021. Ce placement a également montré sa résistance avec la crise de la COVID19 en gardant un rendement stable. Cependant, il faut garder à l’esprit que la SCPI, comme tous les placements, comportent des risques avec un capital qui n’est pas garanti. 

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Il faut tout d’abord rappeler que le PEL et la SCPI ne répondent pas aux mêmes objectifs d’investissement. 

  • Ouvrir un PEL apporte des intérêts dans la même dynamique que le livret A par exemple, il répond donc à un projet d’épargne. 
  • La SCPI quand elle donne accès à une autre forme d’immobilier auquel les particuliers n’ont habituellement pas la possibilité d’investir, elle répond ainsi à un projet d’investissement. 

À l’origine, ouvrir un PEL permettait aux épargnants de permettre à son détenteur de décrocher un prêt immobilier dans l’objectif d’acheter ou rénover sa résidence principale et d’obtenir un taux de prêt immobilier préférentiel. Avec la baisse des taux d’intérêt, il est facile de trouver des prêts avec des taux similaires dans les banques. Ainsi, le PEL est redevenu un placement similaire à un compte bancaire avec un taux d’intérêt de 1 % donc supérieur au taux du livret A. Son atout majeur reste la sécurité qui permet une épargne sans risque.  

Pour la SCPI, l’atout majeur reste son rendement hautement supérieur à celui proposé par le PEL. Il existe cependant plus de risque en investissant dans ce type de produit bien qu’ils restent faibles, la SCPI étant un placement non coté. Pour vous assurer une sécurité lors de votre placement, il reste fortement recommandé de se rapprocher d’un conseiller en gestion de patrimoine pour vous garantir des placements adaptés à votre profil et agréés par l’AMF. 

 

Benoit Yerle
Benoit Yerle [email protected]

Benoît Yerle, diplômé en Ingénierie Economique et Financière de l'Université Paris Dauphine et conseiller en gestion de patrimoine depuis 2013. Expert en SCPI, produits financiers et produits exotiques.

CIF : E009507 Orias : 20009087