Faut-il se laisser tenter par les SCPI - image

L’investissement en Sociétés Civiles de Placement Immobilier devient de plus en plus attractif pour les épargnants surtout lorsque l’on se base sur les différents éléments qui attestent de sa rentabilité. En effet, elles présentent un taux de rentabilité nettement supérieur à ceux de nombreux autres investissements tels que : les actions, les obligations, le livret d’épargne, etc. De ce fait, la question qui se pose est : Faut-il se laisser tenter par les SCPI.

Il importe, avant de choisir ce type d’investissement , de connaitre et de comprendre le fonctionnement, les avantages et inconvénients ainsi que les différents critères qui permettent de sélectionner les meilleures.

SCPI : Comment elle fonctionne ?

La société civile de placement immobilier comme son nom l’indique est un véhicule de placement immobilier qui permet à l’investisseur d’acquérir de l’immobilier. Elle a vocation à faire appel public à l’épargne pour l’acquisition et la constitution d’un parc immobilier professionnel. L’investisseur, via ce type d’investissement devient donc propriétaire d’un pourcentage de parts et reçoit en contre partie des revenus nets de charges (loyers) et ce, au prorata du nombre de parts détenues. Il est à noter que la société de gestion se charge de la gestion du patrimoine immobilier et par conséquent épargne l’investisseur de tout souci de gestion.
Dans le fonctionnement des SCPI, l’Autorité des Marchés Financiers joue un rôle primordial, puisqu’elle est l’organe qui s’occupe du contrôle et de leur régularisation d’une manière stricte d’où résulte la sécurité de l’investissement.
En outre, la société de gestion elle aussi joue un rôle essentiel dans la gestion du parc immobilier et de toutes les opérations de sélection d’actifs, d’achat, d’encaissement de loyers et de versement de revenus aux associés, tout en respectant la stratégie d’investissement établie initialement.

Les avantage et inconvénients de la SCPI

Le potentiel des SCPI n’est plus à prouver. Il est certain qu’elle a une bonne réputation sur le marché notamment grâce à ses résultats. Hormis ceux ci, elle se veut être un investissement :

  • Flexible puisqu’elle laisse à l’investisseur le choix du mode de financement et du montant du placement ;
  • Offrant plusieurs modes de souscription (via le crédit bancaire, au comptant, en assurance vie ou en démembrement) ;
  • Présentant une forte mutualisation des risques puisque ceux ci sont répartis entre plusieurs locataires ;
  • Dont la gestion est assurée par des professionnels.

Par opposition à ces avantages cités, l’investisseur doit être au courant et tenir compte des contraintes et risques liés à cet investissement :

  • Les frais de sortie ;
  • La durée d’investissement (l’AMF recommande une durée d’investissement de 8 ans );
  •  La fiscalité immobilière.
  • L’investissement présente aussi des risques liés au choix de la société de gestion: en effet, le niveau de la rentabilité n’est pas garanti pour l’investisseur. C’est pour cela, il existe des critères qui permettent une meilleure sélection et un meilleur choix.

Critères de sélection de SCPI :

critères de sélection scpiPour faire le choix d’une SCPI, il est recommandé de prendre en compte les critères suivants :

  • la société de gestion, sa qualité et sa santé financière : Il est important de connaitre les résultats antérieurs qu’elle a réalisés, sa performance et son expertise. C’est l’un des critères les plus importants pour opter pour ce genre d’investissement ;
  • Informations relatives à la SCPI : son capital, le prix de la part, le nombre d’associés, le type de SCPI, l’année de sa création, le type de capital (fixe ou variable);
  •  Stratégie de la société : il s’agit du type de patrimoine dont elle est constituée, la durée de cet investissement et l’objectif de la société ;
  • Répartition du patrimoine immobilier (typologique et géographique) ;
  • Taux de rendement : il s’agit de comparer le taux de rentabilité de la SCPI par rapport au taux de rentabilité moyen sur le marché et à celui d’autres SCPI ;
  •  Taux d’occupation foncier : l’occupation du patrimoine immobilier par les locataires ;
  • qualité des biens immobiliers dont son parc immobilier est constitué ;

Si on prend l’exemple de Corum-Origin, elle fait partie des meilleures SCPI sur le marché et ce, grâce aux résultats positifs qu’elle réalise.

  • Sa société de gestion : CORUM AM;
  • Corum-Origin est une Société Civile de Placement Immobilier de Rendement à capital variable crée en 2012, le prix de la Part en 2018 est accessible à partir de 1075 euros, le nombre d’associé en 2018 est estimé à 23 284 associés;
  • Stratégie : investit dans l’immobilier en zone Euro, elle a pour objectif d’atteindre un taux de distribution de 6%;
  • Répartition du patrimoine immobilier : France et Europe ;
  • Taux de rendement : il a été 7.28% en 2018 ;
  • Taux d’occupation foncier : 99,5 % ;

Faut-il se laisser tenter par les SCPI ?

Il apparaît que la SCPI présente bien des avantages pour l’investisseur. Qu’il s’agisse de la sélection des biens, de leur gestion pratique ou encore des différents modes d’investissements, tout est mis en place pour assurer aux épargnants, une solution d’investissement flexible et pratique.
De plus, les investisseurs peuvent également compter sur la transparence de gestion et de la vie de la SCPI, contrairement à d’autres solutions présentes sur le marché. On constate que le nombre d’investisseurs aux différentes SCPI présentes sur le marché est en constante augmentation.
Sur la base des avantages cités ci dessus, il est évident que la SCPI est un investissement solide et qui présente des performances largement positives, comparativement à celles d’autres produits. L’on peut être tenté de s’interroger sur l’opportunité d’investir en SCPI. La réponse est oui puisque l’investissement répond à plusieurs objectifs patrimoniaux :

  • la création de capital ;
  •  la constitution de revenus complémentaires ;
  • la préparation de la retraite ;
  • la transmission de patrimoine.

Vous l’aurez donc compris, à chaque étape de la vie, la SCPI est une solution utile.
Pour un investissement réussi, il est primordial de tenir compte et respecter certains critères dont :

  •  la taille de la SCPI;
  • la composition de son patrimoine ;
  •  la stratégie d’investissement et de gestion adoptée ;
  • la qualité de la société de gestion ;
  • les performances de la SCPI

Un conseiller en gestion de patrimoine du site portail-Scpi reste à votre disposition pour vous accompagner dans votre projet.