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SCPI de rendement 2017: pourquoi choisir d’investir

La SCPI ou Pierre-Papier est aujourd’hui le placement immobilier qui assure le meilleur couple rendement/risque. En effet, lorsque l’on achète des parts de SCPI, on mutualise l’ensemble des risques immobiliers traditionnels :

  • D’un point de vue foncier, le risque est réparti sur l’ensemble du territoire et même la zone euro maintenant. L’investisseur ne dépend plus d’une rue, d’un quartier, d’une ville, mais de tout un panel de situations géographiques.
  • D’un point de vue locatif, le risque est mutualisé sur une centaine de locataires différents. Par ailleurs, ces derniers sont tous des professionnels (concernant les SCPI de rendement). Le risque de carence locative est donc quasiment inexistant. Les locataires sont liés à la SCPI par des baux commerciaux fermes.

Le rendement moyen du marché en 2017 oscillera autour de 5 % sans être trop optimiste. Ce rendement est net de charge, tout ce qui concerne les provisions, rémunération de la SCPI ou encore taxe foncière est payé en amont par la SCPI.

Pour choisir la bonne SCPI, plusieurs critères sont à prendre en compte, parmi ceux-ci : la typologie du parc immobilier, la qualité des locataires, le rendement et la stabilité de ce dernier, la probabilité d’augmentation du prix de la part, l’actionnariat de la société de gestion, les réserves …

Vous trouverez ci-dessous une sélection des meilleures SCPI de rendement 2017 classiques diversifiées :

Allianz Pierre, un patrimoine immobilier prestigieux

Allianz Pierre est une SCPI de bureau qui possède un vrai historique derrière elle. Créée il y a plus de 25 ans (en janvier 1984) cette SCPI est forte aujourd’hui d’une capitalisation de quasi 900 millions d’euros. Elle intègre donc logiquement le top 10 des SCPI les plus importantes du marché en terme de capitalisation avec environ 15 000 associés différents.

143 immeubles composent aujourd’hui le parc immobilier essentiellement réparti en région parisienne  et à Paris intra muros (plus de 80 %).Le reste (20 %) est situé dans les grandes villes de régions. Sans surprise 80 % du parc immobilier est constitué de bureaux, 13 % sont des commerces et le reste des locaux d’activité.

Le rendement est très stable sur cette SCPI variant entre 5 % et 4,7 % depuis 2013.

La SCPI de rendement Élysée Pierre, le prestige de la maison de gestion HSBC

Créée elle aussi il y a près de 30 ans maintenant, Élysée Pierre est la seule SCPI gérée par le groupe HSBC Reim.  Logiquement sa capitalisation est forte de plus d’un milliard d’euros avec plus de 11 000 associés différents.

Comme son nom l’indique, le parc immobilier est quasiment exclusivement parisien avec près de 95 % du parc immobilier en Ile-de-France. Les locataires sont prestigieux grâce au carnet d’adresse du groupe bancaire. Le rendement est très stable sur cette SCPI puisqu’il est de 4,72 % en 2015. Le niveau des réserves est très important sur cette SCPI est elle a de fait augmenté le prix de la part passant de 650 € à 800 € en 2016.

Épargne Foncière, la pépite de La Française AM

Épargne Foncière est la SCPI star de La Française AM.  C’est l’une des SCPI sur le marché qui possède le plus d’historique. Créée en 1968, elle possède une capitalisation de 1,3 milliard d’euros. De fait, Epargne Foncière a pu investir dans des biens immobiliers professionnels situés dans le quartier central des affaires (Champs Elysées par exemple). Les trois quarts des immeubles sont des bureaux (72 %), le reste est du commerce et des locaux d’activités divers. Le taux d’occupation est en deçà de la moyenne du marché (inférieur à 90 %), car une lourde opération de travaux/restructuration des actifs est en cours depuis plusieurs années. Nul doute que cela portera rapidement ses bénéfices sur le rendement.

Immorente, la SCPI de commerce incontournable

Immorente est la SCPI star du marché pour ce qui concerne les SCPI de commerce. Elle propose à ses investisseurs la capitalisation la plus importante du marché : plus de 2 milliards d’euros. De fait la mutualisation du risque est très importante : plus de 800 bâtiments en portefeuille. Les actifs sont bien répartis entre la région parisienne est la province (environ 50 / 50). 5 % des actifs sont en zone euro également.

En terme de diversification des actifs, beaucoup d’investisseurs privilégient le commerce avec la SCPI Immorente.

Elle mérite donc son statut de l’une des meilleures SCPI de rendement 2017.

PFO2, le prestige de Périal

PFO2 est la dernière SCPI de Périal à avoir vu le jour en 2009. Cette SCPI de bureau a été créée volontairement au plus mauvais moment de la crise pour réaliser de belles opérations à des prix décotés. Elle a pour spécialité et stratégie d’investir dans des actifs immobiliers à faibles consommations énergétiques. Le but est d’avoir un parc immobilier qui coûte le moins cher possible à l’entretien et offrant donc la meilleure rentabilité possible à l’heure où les rapports locatifs sont en train de se tasser.

La répartition géographique des actifs est idéale : 50 % des actifs en région parisienne et 50 % dans les grandes métropoles régionales.

Primovie, la SCPI de rendement innovante de Primonial

Primovie est la SCPI la plus innovante du marché avec une stratégie d’investissement inédite.

Cette SCPI investi uniquement sur 3 marchés différents :

  • Education (résidence étudiante, écoles privées)
  • Santé (pharmacies, laboratoires, cliniques)
  • Senior (résidences seniors, EHPAD)

Primovie est victime de son succès, car elle a réussi à doubler sa capitalisation et même à la dépasser en 2016 frôlant les 950 millions d’euros. Elle figure dans notre panier de SCPI de rendement 2017 à suivre de près puisqu’elle offre une vraie stratégie d’investissement à ses associés.

Rivoli Avenir Patrimoine, la valeur refuge

Rivoli Avenir Patrimoine est la SCPI de Amundi qui investit en priorité dans Paris intra-muros (comme son nom l’indique).

Bien évidemment la grande majorité des actifs est constituée de bureaux avec quelques commerces et hôtels à la marge. Cette SCPI sert un rendement plus faible que la moyenne du marché (4,7 %), car les rendements sont plus faibles dans la capitale avec un coup foncier beaucoup plus important.

Mais elle reste une référence en terme de qualité des actifs et Rivoli Avenir Patrimoine offre un très haut niveau de réserve dans la lignée de la politique d’investissement de Amundi, ce qui lui vaut de figurer dans notre panier des meilleures SCPI de rendement 2017.

Conclusion : Sur quelle SCPI faut-il se tourner en 2017 ?

Les experts de Portail SCPI se tiennent à votre disposition pour élaborer avec vous une politique d’investissement et surtout une allocation en toute indépendance.

En effet, en fonction du budget, de la fiscalité de la personne, de son horizon d’investissement, les allocations peuvent être très différentes.

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7 DES MEILLEURES SCPI DE RENDEMENT DISPONIBLES SUR LE MARCHÉ.