Lorsqu’un investisseur fait une demande de prêt au sein d’une banque, plusieurs éléments impacteront le montant du taux et ce dernier variera selon le profil de l’investisseur et de son accord avec la banque. De manière générale, il faut noter que les taux d’emprunt concernant les SCPI sont plus élevés que sur la résidence principale ou, plus globalement, que sur un bien immobilier en direct.
Découvrez comment obtenir un financement pour investir dans les SCPI à crédit.
Lors d’une demande de prêt pour financer une SCPI à crédit, les banques chercheront à gagner du profit sur l’investisseur, soit avec un taux bas en contrepartie de quoi l’investisseur devra devenir client au sein de l’établissement ; soit avec des taux plus élevés qu’un prêt immobilier classique.
Aussi, on peut donc dissocier 2 grandes catégories de financement :
- Le financement dans sa propre banque, qui offre un taux très faible mais qui nécessite de nombreuses contreparties de la part du contribuable ;
- Le financement “sec”, qui est moins contraignant et avec un taux d’emprunt plus élevé.
Un financement à taux bas dans sa propre banque
Pour financer l’investissement à crédit d’une SCPI, certaines banques proposent un taux d’emprunt faible, aux alentours de 1%. Toutefois, cela suppose une contrepartie commerciale.
De fait, en échange d’un taux bas, la banque impose souvent à l’investisseur de domicilier ses revenus et d’ouvrir un compte bancaire au sein de la banque. Elle peut aussi demander au contribuable de déplacer beaucoup de liquidités chez elle.
De plus, il est fréquent que les banques demandent aux investisseurs d’apporter un certain apport en vue de l’investissement global de la SCPI, le pourcentage de la somme demandée s’étend de 10% jusqu’à parfois 50%.
Enfin, les banques restreignent souvent le catalogue des SCPI à leurs propres SCPI. Par exemple, on peut citer la SCPI Accimmo Pierre, produit proposé par la banque BNP Paribas.
Le financement par un prêt “sec”
Le financement sec d’une SCPI à crédit ne nécessite aucune contrepartie commerciale. La banque prêteuse va juste financer l’investissement. Nul besoin d’ouvrir un compte. Le financement est à 100% crédit ou avec apport.
Naturellement, le taux est alors légèrement supérieur à la solution précédente.
Pourquoi privilégier le financement par un prêt “sec” ?
Chez Portail SCPI, nous vous recommandons de choisir l’option de financement de ce type car il a de nombreux avantages. Outre le fait qu’il soit moins contraignant pour l’investisseur car il ne lui demande aucune contrepartie commerciale, le financement par un prêt sec a aussi l’avantage de donner accès à l’ensemble des bonnes SCPI du marché. De fait, en échange d’un taux plus élevé, il ne restreint pas l’investisseur aux “SCPI maisons” de la banque et l’investisseur peut donc choisir la SCPI de son choix.
Le taux d’emprunt SCPI : une variable secondaire
Dans le cadre des SCPI, le taux d’emprunt n’est pas spécialement important puisque, sur un investissement locatif, les intérêts d’emprunt sont déduits. En réalité, l’impact du taux est donc très peu important.
A titre d’exemple contraire, le taux d’emprunt est une variable très importante dans le cadre des résidences principales et l’investisseur a tout intérêt à rechercher un taux bas car tout ce qu’il paie en intérêt sera définitivement perdu.
“En réalité, dans le cadre de l’investissement locatif, ce qui compte le plus c’est surtout d’avoir accès aux meilleures SCPI du marché et à une durée d’emprunt la plus longue possible puisque cela permettra un effet de levier optimal.” Louis Legasse
