Corum Life, le contrat d’assurance vie pour investir dans les SCPI Corum

Présentation de l’assurance vie Corum Life

L’assurance vie Corum Life est le contrat entièrement géré et assuré par Corum L’Épargne. Cet acteur majeur de l’épargne, spécialisé dans les SCPI européennes et l’investissement obligataire, a mis en place une assurance vie exclusivement dédiée à différents supports qu’il pilote :

• 3 SCPI
• Un fonds euros à capital garanti (4,10 % en 2025)
• 5 fonds obligataires
• 4 formules d’investissement multi-actifs (immobilier, obligations, actions)

Corum Life se montre accessible à tous, avec un versement minimum requis à la souscription de 50 € seulement. De même, le contrat propose des versements programmés dès 50 € par mois.

Pour renforcer l’attractivité de son assurance vie, Corum met en avant l’absence de frais au titre du contrat (frais d’entrée, frais de gestion, frais d’arbitrage, etc.).

Une exception existe cependant pour le fonds euros Corum EuroLife, qui prévoit des frais de gestion annuels de 0,60 %.

En ce qui concerne les unités de compte (UC), les frais spécifiques à chaque support d’investissement s’appliquent. Ils sont détaillés plus loin sur cette page. Pour rappel, les UC comportent un risque de perte en capital, contrairement au fonds euros à capital garanti.

En 2026, Corum Life permet d’investir à 100 % en SCPI, avec une allocation répartie entre Corum Origin (60 %) et Corum XL (40 %). Il s’agit d’une offre à durée limitée dans le temps, disponible en date de mai 2026.

Pourquoi investir en SCPI via le contrat d’assurance vie Corum Life ?

Selon les experts de Portail-SCPI, Corum Life fait partie des meilleurs contrats d’assurance vie pour investir en SCPI. Découvrez les avantages du contrat piloté par Corum L’Épargne.

Avantages de Corum Life pour investir en SCPI

Corum Life présente plusieurs points forts qui en font une solution attractive pour les épargnants à la recherche d’un placement en SCPI via l’assurance vie.

Un contrat qui permet d’accéder aux SCPI Corum

Corum Life est un contrat d’assurance vie permettant aux épargnants d’investir dans les SCPI du groupe Corum AM. Les SCPI concernées sont les suivantes :

• Corum Origin (6,50 % de taux de distribution 2025 – 6,94 % de TRI sur 14 ans) ;
• Corum Eurion (5,73 % de taux de distribution 2025 – 6,49 % de TRI sur 6 ans) ;
• Corum XL (5,30 % de taux de distribution 2025 – 5,77 % de TRI sur 9 ans).

Les performances passées présentées ici ne préjugent pas des performances futures.

À date, la SCPI Corum USA n’est pas accessible au sein du contrat Corum Life.

Ces sociétés civiles de placement immobilier se classent parmi les meilleurs véhicules de pierre papier du marché depuis leur création.

100 % des loyers versés sur le contrat

Lorsque vous investissez dans des SCPI à travers le contrat d’assurance vie Corum Life, vous percevez 100 % des loyers distribués par la SCPI, au prorata du nombre de parts détenues.

Ce n’est pas le cas de tous les contrats. Certains ne versent que 85 % des revenus locatifs.

Notez que les loyers sont versés sur le contrat Corum Life à l’issue du délai de jouissance de 5 mois prévu dans les statuts de chaque SCPI.

Réinvestissement des dividendes, dans une logique de capitalisation

Dans le cadre de la SCPI en assurance vie, les dividendes sont automatiquement capitalisés sur le contrat.

Ils sont plus précisément réinvestis dans l’achat de nouvelles parts de SCPI. Cela vous permet de développer votre patrimoine de pierre papier dans le temps.

Restitution de l’impôt étranger sur les dividendes de SCPI

Lorsque des SCPI européennes investissent dans l’immobilier à l’étranger, les conventions fiscales bilatérales prévoient une fiscalité propre au pays où sont générés les revenus locatifs.

Cet impôt étranger n’est pas répercuté sur les dividendes servis aux souscripteurs de Corum Life qui investissent en SCPI. Les revenus locatifs bruts sont donc réinvestis, sans diminution à cause de la fiscalité étrangère.

Notez que dans la plupart des contrats d’assurance vie, les dividendes de SCPI européennes sont réinvestis après déduction de la fiscalité étrangère.

Accessibilité dès 50 €

Le minimum de versement initial pour souscrire un contrat Corum Life est fixé à 50 €. Il s’agit ainsi d’un des contrats d’assurance vie les plus accessibles.

De plus, il est possible de mettre en place des versements programmés en SCPI dès 50 € également.

Aucuns frais au titre du contrat

Un des atouts majeurs du contrat Corum Life repose sur sa structure de frais. En effet, il n’y a aucuns frais au titre du contrat. Habituellement, les contrats d’assurance vie mettent en place diverses commissions telles que :

• Les frais d’entrée ou frais sur versement ;
• Les frais d’arbitrage entre les supports ;
• Les frais de gestion sur les unités de compte.

Dans le cadre de Corum Life, seuls les frais propres aux supports en unités de compte s’appliquent. Il s’agit par exemple des frais des SCPI (frais d’entrée et de gestion).

En cas d’investissement dans le fonds euros du contrat Corum Life, des frais de gestion sur le fonds euros s’appliquent à hauteur de 0,6 %.

Limites du contrat d’assurance vie Corum Life

Malgré ses atouts, Corum Life présente certaines contraintes à connaître avant de souscrire.

Plafond de versement

Le contrat d’assurance vie Corum Life impose des règles d’allocation en temps normal :

• L’investissement en SCPI est plafonné à 55 % des versements ;
• Les versements sur le fonds euros sont limités à 25 % de l’allocation totale du contrat.

Ainsi, par exemple, pour un contrat de 100 000 €, l’investissement maximum en SCPI est de 55 000 €, avec possibilité d’allouer :

• 25 000 € maximum sur le fonds euros ;
• Et donc 20 000 € minimum sur les autres unités de compte (fonds obligataires principalement).

Cette contrainte limite la capacité à construire un portefeuille fortement orienté immobilier.

Pour une durée limitée en 2026, le contrat Corum Life accueille les nouvelles souscriptions et versements complémentaires investis à 100 % en SCPI, avec une allocation répartie à 60 % sur Corum Origin et 40 % sur Corum XL.

Frais des unités de compte

Si le contrat Corum Life ne facture pas de frais, les SCPI Corum intègrent des commissions qui impactent la rentabilité :

Frais de souscription : ils tournent autour de 12 % TTC du montant investi pour les trois SCPI Corum accessibles au sein de Corum Life ;
Frais de gestion annuels : ils s’élèvent à 13,20 % TTC des loyers collectés. Ces frais sont prélevés avant la distribution des revenus aux porteurs de parts.

Les autres UC du contrat prévoient également des frais spécifiques, de souscription (5 % maximum) et de gestion (1,30 à 1,73 %). Ces frais sont détaillés dans la partie de cette page dédiée aux fonds obligataires.

Tableau récapitulatif des avantages et inconvénients de Corum Life pour investir en SCPI

Avantages	Inconvénients
Contrat qui permet d’accéder aux SCPI de la gamme Corum	Investissement en SCPI limité à 55 % des versements (100 % accessible pour une durée limitée en 2026)
Pas de frais au titre du contrat	Diversification limitée (uniquement les SCPI Corum)
Accessible dès 50 € et possibilité de mettre en place des versements programmés	Délai de jouissance identique à la SCPI en direct (1er jour du 6eme mois suivant la souscription)
L’assureur verse 100 % des loyers

Le fonds euros Corum Life : un rendement intéressant, mais un accès limité

Aux côtés des SCPI, l’assurance vie Corum Life donne accès à une variété de supports d’investissement, dont le fonds euros à capital garanti Corum EuroLife.

Le fonds euros Corum EuroLife affiche des performances remarquables depuis sa création :

• 4,10 % en 2025 (net de frais et brut de fiscalité) ;
• 4,65 % en 2024 ;
• 4,45 % en 2023.

À titre de comparaison, le rendement moyen des fonds euros s’est situé autour de 2,6 % en 2025 selon l’ACPR.

Cette surperformance s’explique en partie par une allocation dynamique intégrant une part significative d’actifs immobiliers et obligataires à rendement supérieur, tout en maintenant une sécurité du capital investi.

En revanche, l’accès au fonds euros de Corum Life est plafonné à 25 % du contrat et de chaque versement. Ce paramètre est à prendre en compte, notamment pour les investisseurs prudents souhaitant privilégier la sécurité. D’autres contrats d’assurance vie, comme Netlife 2, proposent un accès à 100 % au fonds euros.

Notons également que les nouveaux versements sur le fonds euros peuvent être temporairement suspendus sur décision de l’assureur.

Les fonds obligataires du contrat Corum Life

Avec l’investissement SCPI et le fonds euros à capital garanti, les obligations complètent les allocations du contrat Corum Life, au travers de fonds maison.

BCO

Le fonds obligataire BCO est investi dans 147 entreprises au 31 décembre 2025. D’après Corum, il cherche à générer de la performance en ciblant des obligations à haut rendement (high yield), tout en conservant une maîtrise sur les fluctuations des marchés.

Le graphique ci-dessous recense les performances annuelles du fonds BCO depuis sa création.

Source : Corum, site internet. Performances nettes des frais courants.

La performance annualisée du fonds depuis sa création s’élève à 2,91 % au 31 décembre 2025.

Les frais du fonds BCO se présentent comme suit :

• Frais de souscription : 5 %
• Frais courants : 1,73 %

Corum BEHY

Corum BEHY se positionne comme un fonds obligataire opportuniste. Avec un encours sous gestion supérieur à 225 millions d’euros, il est investi dans 140 entreprises à fin décembre 2025.

Lancé en 2020, le fonds affiche les performances suivantes depuis sa création :

Source : Corum, site internet. Performances nettes des frais courants.

La performance annualisée depuis la création se situe à 4,06 %.

Les frais de souscription s’élèvent à 5 % et les frais de gestion à 1,70 %.

Corum Visio

Avec un profil moins exposé aux obligations high yield, Corum Visio se présente davantage comme le fonds obligataire prudent de la gamme. Son portefeuille obligataire se composait de 127 entreprises au 31 décembre 2025.

Voici le détail des performances annuelles de Corum Visio depuis sa création :

Source : Corum, site internet. Performances nettes des frais courants.

Fait notable, le fonds Corum Visio ne comporte pas de frais de souscription. Ses frais de gestion s’élèvent à 1,30 % annuels.

Corum Tellia

Corum Tellia constitue le seul fonds obligataire labellisé ISR (investissement socialement responsable) proposé par Corum. Les entreprises financées sont donc sélectionnées en prenant en compte leur notation ESG, au-delà des seuls critères financiers. Au 31 décembre 2025, 108 entreprises figuraient dans le portefeuille du fonds.

Voici le récapitulatif de ses rendements annuels depuis sa création :

Source : Corum, site internet. Performances nettes des frais courants.

Sur la période considérée (2021-2025), la performance annualisée moyenne de Corum Tellia s’élève à 4,81 %.

Les frais de souscription peuvent évoluer entre 0 et 5 %. Les frais courants se fixent quant à eux à 1,70 %.

Les 4 formules d’investissement de Corum Life

L’assurance vie de Corum propose quatre formules d’investissement distinctes s’appuyant sur les fonds pilotés par les gérants. Ces formules peuvent se loger dans le contrat, aux côtés de placements distincts sur le fonds euros ou les unités de compte.

Corum Life Rosetta

Corum Life Rosetta se présente comme une gestion pilotée avec une répartition cible de :

• 20 % d’immobilier, au travers des SCPI ;
• 80 % investis de façon opportuniste en obligations, en actions et en ETF.

Inaugurée en 2024, la formule Corum Life Rosetta a délivré un rendement de 7,11 % pour sa première année pleine en 2025.

Corum Life Immo

La formule Corum Life Immo propose une allocation cible de 55 % en immobilier et 45 % en obligations.

Son rendement 2025 s’est fixé à 4,44 %. Sur une période de 5 ans, sa performance annualisée s’établit à 4,8 % à fin 2025.

Corum Life Essentiel

Corum Life Essentiel cible une répartition de l’épargne partagée à parts égales entre fonds obligataires et SCPI.

En 2025, cette formule a délivré un rendement de 4,31 %. La performance annualisée sur 5 ans atteint quant à elle 4,86 % au 31 décembre 2025.

Corum Life Entreprises

Comme son nom le suggère, Corum Life Entreprises favorise l’épargne investie en obligations (75 % de l’allocation), avec une diversification minoritaire en immobilier (25 %).

Son rendement s’est fixé à 3,92 % en 2025, contre 4,37 % de performance annualisée sur 5 ans (2021-2025).

Zoom sur la garantie plancher de l’assurance vie Corum Life

Comme de nombreux contrats d’assurance vie, Corum Life propose une garantie plancher de l’épargne en cas de décès.

Cette option permet de préserver le capital transmis aux bénéficiaires du contrat à la succession. Concrètement, elle garantit qu’un montant minimum leur sera transmis, même si l’encours du contrat est inférieur à cause de moins-values latentes sur les investissements en UC.

Habituellement, les garanties décès font l’objet de frais spécifiques, selon la garantie choisie, l’âge de l’assuré et le capital sous risque.

Dans le cadre de Corum Life, elle est incluse d’office et gratuitement dans le contrat. En revanche, elle suit un fonctionnement fixe et identique pour chaque souscripteur :

• Jusqu’à 65 ans, 100 % des versements nets sur le contrat sont garantis
  • Le montant garanti est considéré net des frais de souscription des différentes UC de Corum Life.
  • Il est également diminué des éventuels rachats et avances consenties.
• Entre 66 et 75 ans, le plancher de garantie diminue de 5 % par an
• Après 75 ans révolus, la garantie plancher ne s’applique plus

Le tableau suivant récapitule le niveau de garantie plancher attribué selon l’âge de l’assuré :

Âge de l'assuré	Taux de garantie plancher des versements nets de frais de souscription
65 ans et moins	100 %
66 ans	95 %
67 ans	90 %
68 ans	85 %
69 ans	80 %
70 ans	75 %
71 ans	70 %
72 ans	65 %
73 ans	60 %
74 ans	55 %
75 ans	50 %
76 ans et plus	Pas de garantie

Source : Note d’information Corum Life