Le pouvoir d’achat immobilier chute, quelle solution pour investir dans la pierre ?

Le pouvoir d’achat immobilier des Français s’est affaibli en 2022. Avez-vous pensé à la SCPI pour investir dans l’immobilier sans difficulté ?

La SCPI, accessible à tous

En cette fin d’année 2022, les calculs du CSN (Conseil supérieur du notariat) révèlent que le pouvoir d’achat immobilier des Français est en baisse. Cette diminution est due aux hausses simultanées des taux d’intérêt, au plus haut depuis 2015, et des prix des biens immobiliers.

La baisse du pouvoir d’achat immobilier s’observe particulièrement au niveau des maisons, où les prix ont considérablement augmenté, principalement depuis la sortie des confinements.

Il est donc difficile d’investir dans la pierre aujourd’hui. Cependant, le placement en SCPI (Société civile de placement immobilier) représente une bonne solution alternative à l’immobilier classique en direct.

La pierre papier offre la possibilité de placer de l’argent dans la pierre et d’obtenir des revenus complémentaires en investissant des sommes moindres que dans l’immobilier locatif traditionnel.

La Société civile de placement immobilier est un véhicule d’investissement accessible au grand public, notamment en raison de son faible ticket d’entrée. Le prix des parts débute effectivement aux alentours de 200 €. Chaque SCPI fixe cependant son propre prix de souscription. Notons que certaines sociétés imposent d’acquérir plusieurs parts lors de la première souscription.

Pour en apprendre davantage sur le placement en Société civile de placement immobilier, nous mettons à disposition notre guide, n’hésitez pas à le télécharger !

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Les SCPI sont accessibles sans avoir à faire de crédit, contrairement à l’immobilier en direct qui le nécessite la plupart du temps. Les investisseurs en Société civile de placement immobilier ne sont donc pas nécessairement pénalisés par la hausse des taux d’intérêt des crédits immobiliers actuelle.

Le rendement solide des SCPI

En 2021, le rendement moyen des SCPI était de 4,49 %. Pour les meilleures sociétés du marché, le taux de distribution monte à 6 % et plus. Même dans un contexte économique compliqué, le rendement de la pierre papier maintient une certaine stabilité.

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Comment expliquer un si bon rendement ?

La bonne tenue des Sociétés civiles de placement immobilier s’explique en grande partie par la mutualisation des risques. Les actifs du parc immobilier des SCPI sont nombreux et sont loués à des professionnels. Ces biens sont diversifiés, autant géographiquement (Paris, régions, Europe…) que typologiquement (bureaux, commerces, loisirs, logistique, santé…).

Tous ces paramètres permettent de réduire les risques d’impayés et de vacances locatives notamment. Les dividendes versés aux porteurs de parts ne sont donc pas souvent impactés par les éventuels problèmes liés à un actif particulier ou au contexte économique.

Les loyers sont versés aux investisseurs tous les mois ou tous les trimestres en fonction de la société. Les associés les perçoivent au prorata du nombre de parts qu’ils possèdent. Le capital de la SCPI ainsi que les revenus ne sont pas garantis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Quelles sont les SCPI avec les meilleurs rendements ?

De nombreuses SCPI ont présenté des rendements très intéressants en 2021. D’après les dernières estimations de l’Aspim et de l’IEIF, ils seront sûrement maintenus pour cette année 2022 (non garanti). De quoi aborder l’année 2023 avec sérénité…

Voici 3 exemples parmi les meilleures SCPI dans lesquelles investir en 2023 :

• Corum Eurion est une SCPI européenne qui a été créée en 2020 et qui apparaît déjà aux sommets du classement des meilleures Sociétés civiles de placement immobilier. Spécialisée dans l’immobilier de bureaux, Corum Eurion est investie entièrement en Europe, en dehors de la France. Elle présentait un taux de distribution de 6,12 % en 2021 et vise plus de 6 % (non garanti) en 2022.
• Cœur de Régions est une SCPI dont les actifs sont tous situés en France, majoritairement en province. Elle est diversifiée dans les bureaux, locaux d’activités et commerces. Sa performance dépasse largement la moyenne du marché, qui était rappelons-le de 4,49 % en 2021. Cœur de Régions présentait effectivement un rendement de 6,43 % en 2021 et a pour objectif d’atteindre 6,40 % (non garanti) fin 2022.
• ActivImmo est la première SCPI dédiée exclusivement à l’immobilier de logistique. Grâce à cette politique innovante, elle a pu rapidement collecter des fonds pour acquérir des actifs et afficher un très bon taux de distribution. Elle a d’ailleurs commencé à se développer en dehors de la France. Son rendement pour l’année 2021 était de 6,02 % et ActivImmo vise 5,50 % (non garanti) à la fin de l’année 2022.

Les différentes manières d’investir en SCPI

• Acquérir des parts au comptant :

Investir en direct en cash est possible si vous détenez l’argent nécessaire en amont. Cette solution permet de créer des revenus complémentaires très rapidement, dès la fin du délai de jouissance en vigueur dans les sociétés. Ce délai varie généralement de 3 à 6 mois. Comme mentionné plus haut, investir au comptant est accessible dès quelques centaines d’euros et n’entraîne pas trop de procédures contrairement à d’autres moyens d’investissement (pas de négociation bancaire, pas de passage chez le notaire…).

• Financer l’achat de parts à crédit :

L’investissement à crédit consiste à faire financer l’achat de vos parts de SCPI par une banque. Cette méthode est adaptée aux épargnants qui souhaitent tirer profit d’un investissement à long terme et qui disposent d’une capacité d’endettement. En empruntant de l’argent à votre banque, vous pourrez acheter plus de parts de SCPI. Une fois que vous aurez remboursé le crédit, à l’échéance ou par anticipation, vous pourrez disposer librement des parts : revendre tout ou partie ou les conserver et toucher les loyers.

Attention, certaines banques octroient des crédits uniquement pour l’acquisition de parts de SCPI “maison” de l’établissement bancaire. Faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine permet de contourner cette contrainte car celui-ci peut proposer l’ensemble des sociétés civiles de placement immobilier finançables à crédit du marché.

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• Investir via l’assurance vie :

Intégrer vos parts de SCPI dans votre contrat d’assurance vie permet de bénéficier d’un bon rendement avec une fiscalité favorable. Dans les faits, vos parts sont acquises via des unités de compte. Tant qu’aucun rachat n’est effectué, aucune fiscalité ne s’applique.

En plus de bénéficier de la fiscalité favorable de l’assurance vie, la revente des parts est rapide étant donné que c’est l’assureur qui se charge de l’ensemble du processus. Notons que toutes les sociétés ne sont pas éligibles à ce type de souscription et que certains assureurs ne reversent pas la totalité des revenus générés par la SCPI.

• Acheter des parts en démembrement :

Dans le cadre de la pierre papier, le démembrement consiste à séparer la pleine propriété d’une part en deux parties : l’usufruit et la nue-propriété. Acquérir des parts de SCPI en nue-propriété est idéal si vous êtes fortement fiscalisé(e) et que vous n’avez pas besoin de revenus complémentaires dans l’immédiat.

En choisissant ce type d’investissement, vous bénéficiez d’une décote à l’achat. Ceci est lié au fait que le nu-propriétaire ne touche pas de revenus locatifs pendant le démembrement. Par conséquent, il ne paye pas d’impôt supplémentaire durant cette période. Une fois le démembrement terminé, le nu-propriétaire récupère automatiquement la pleine propriété des parts et touche 100 % des loyers. Il peut aussi choisir librement de revendre tout ou partie de ses parts.