La Société Civile de Placement Immobilier - SCPI

La Société Civile de Placement Immobilier – SCPI

La Société Civile de Placement Immobilier permet de bénéficier de tous les avantages d’un investissement dans l’immobilier (constitution d’un patrimoine, effet de levier du crédit, revenus locatifs, placement sécurisant et peu soumis aux fluctuations, plus-value possible) tout en évitant les difficultés d’un investissement réalisé seul en direct (non paiement du locataire, capital d’entrée important, accès aux produits les moins rentables…).

Il existe 2 catégories de SCPI : la SCPI de rendement axée sur l’investissement dans les produits immobiliers les plus rentables (bureaux, commerces) et la SCPI fiscale permettant à l’investisseur s’il en remplit les conditions de bénéficier de réduction d’impôts (la plus courante est la SCPI Pinel).

Investir en SCPI

Investir en SCPI présente de nombreux avantages.

1- Les avantages de l’immobilier

Vous bénéficiez de la sécurité d’un investissement dans la pierre. L’immobilier, malgré des fluctuations, reste un marché stable, toujours très demandé par les Français.

Le système des SCPI, grâce à un regroupement des investissements permet l’acquisition des biens les plus intéressants, de négocier les prix d’achat et d’accéder à l’immobilier le plus rentable.

2- Tout le monde peut se constituer un patrimoine

Investir en SCPI vous donne accès à l’immobilier locatif à partir de montants réduits.

Vous pouvez défiscaliser même pour des montants faibles d’imposition et vous créer un capital par la même occasion.

La souplesse d’investissement et la diversité des SCPI permettent une constitution de patrimoine sur-mesure et à son rythme.

Il est possible d’utiliser l’effet de levier du crédit et de protéger sa famille avec l’assurance décès du crédit.

3- Investir en SCPI offre la tranquillité

Les SCPI permettent de mieux protéger votre investissement grâce à la diversification géographique du patrimoine et des locataires.

La gestion est déléguée à la société de gestion. Il n’y a pas de souci d’impayés et de papiers à remplir.

Les loyers sont versés régulièrement par la société de gestion (par trimestre ou par semestre).

Vous avez accès à toutes les informations sur votre investissement : l’information est transparente pour les porteurs de parts grâce à un contrôle permanent de l’Autorité des Marchés financiers, du Conseil de Surveillance de la SCPI, des commissaires aux comptes et aux experts immobiliers indépendants.

Vous recevez chaque trimestre les informations concernant l’évolution du patrimoine de la SCPI : versement des loyers, changement de locataire, achat ou projet de vente d’un immeuble.

SCPI de rendement

Les SCPI de rendement cherchent avant tout à offrir une excellente rentabilité et une valorisation du capital tout en offrant la sécurité de la pierre.

Les SCPI de rendement (dites classiques) représentent plus de 85 % de la capitalisation totale. Elles investissent dans les marchés les plus rentables que sont les locaux immobiliers du « secteur tertiaire » : bureaux, commerces (magasins et boutiques), locaux d’activité, entrepôts. Les SCPI de rendement sont de plusieurs natures selon la stratégie d’investissement choisie.

Les SCPI diversifiées investissent dans plusieurs domaines cités ci-dessus alors que d’autres SCPI se spécialisent (ex : pour le secteur commercial, ce sont les SCPI murs de magasins, pour un investissement ciblé sur une zone géographique, on parle de SCPI régionale).

En regardant les performances des SCPI de rendement en 2014, il est clair qu’ils représentent à la fois un placement sécurisé et un produit de rendement. Le revenu moyen distribué en 2014 par l’ensemble des SCPI de rendement a été de 5,08 % et la revalorisation des parts a été de 0,54 % (source ASPIM – IEIF). La performance globale a donc été de 5,62 % (pour une définition des termes, consultez le glossaire des SCPI).

Il existe aujourd’hui 82 SCPI de rendement pour une capitalisation de 32 870 millions d’euros (Source ASPIM). Parmi toutes ces SCPI, nous avons sélectionné les SCPI de rendement qui nous semblaient les plus performantes tout en offrant la meilleure sécurité.

SCPI Malraux

La SCPI Malraux est une SCPI fiscale s’appuyant sur la loi de défiscalisation Malraux. Ce type de SCPI achète des immeubles anciens dans des secteurs sauvegardés. Le montant des travaux de réhabilitation, souvent élevé, représente un déficit fiscal important. Les associés se le partagent pour payer alors moins d’impôts.  Les logements obtenus après travaux sont loués à des particuliers pendant 9 ans.

Investir dans une SCPI Malraux permet une défiscalisation importante sur une année, même avec un petit budget, tout en profitant d’une possible valorisation des quartiers historiques rénovés.

De manière pratique, la réduction d’impôt peut être de 30 à 40% et la durée de vie d’une SCPI Malraux est d’une douzaine d’années.

Les SCPI Malraux sont des produits spécifiques et rares. Si vous êtes intéressé par les SCPI Malraux, contactez-nous pour connaître les SCPI actuellement disponibles.

Achat de SCPI

Nous vous proposons un accompagnement pour faire le meilleur choix puis de la souscription à la livraison des parts.

L’achat de SCPI va dépendre de sa forme : SCPI à capital fixe ou à capital variable

Les SCPI à capital fixe

1. Soit elles augmentent leur capital et il est alors possible d’acheter des parts de SCPI sur le marché primaire. Le prix des parts est fixé par la société de gestion en fonction de la valeur de reconstitution du patrimoine.

2. Soit le capital est fermé et il faut faire une demande (quantité souhaitée et prix maximum proposé) sur le carnet d’ordre du marché secondaire pour trouver un vendeur.

Le marché secondaire permettra la confrontation périodique entre ordres d’achat de SCPI et de cession pour déterminer le prix d’exécution qui optimise le nombre de parts échangées.

Bon à savoir : seul l’échange intervenant sur le marché secondaire des SCPI à capital fixe est assujetti aux droits d’enregistrement.

Les SCPI à capital variable

L’achat de SCPI se fait directement auprès de la société de gestion de la SCPI au prix d’émission.