Que pouvons-nous penser des investissements de la SCPI Actipierre Europe ?

Actipierre Europe, une SCPI européenne dédiée aux murs de commerce et gérée par AEW Patrimoine. De ce fait, elle veille à se constituer un patrimoine de qualité constitué de ce type d’actifs. Par ailleurs, du fait de la stratégie d’investissement de la SCPI, celle-ci aura donc vocation à acquérir des actifs en zone euro.

Depuis sa création en 2007, elle s’est constituée un patrimoine important composé au 31 Mars 2021 de plus de 150 actifs. Que penser de la stratégie de la SCPI Actipierre Europe? Quels en sont les impacts sur ses performances?

Bref rappel sur la politique d’investissement de Actipierre Europe

Pour rappel, la SCPI Actipierre Europe est une SCPI à capital variable dont la capitalisation au 31 Mars 2021 était de 908 millions d ‘euros répartis entre 19 654 associés.

Actipierre Europe est une SCPI créée en 2007 et sa gestion est assurée par AEW Patrimoine. Elle a vocation à investir depuis sa création, dans des actifs à usage de commerce de toutes catégories qu’il s’agisse de commerces en pied d’immeubles, de galeries commerciales, de retails parks ou de centres commerciaux, etc, en France et en zone euro exclusivement.

La stratégie d’investissement ainsi définie lui permet en effet, de diversifier son patrimoine en procédant à l’acquisition d’autres types d’actifs tels que les bureaux, les résidences gérées, les locaux d’activités, etc. Il faut noter toutefois que les actifs autres que les actifs à usage de commerce ne peuvent constituer plus de 20% de son patrimoine.

En outre, d’un point de vue géographique, Actipierre Europe a la possibilité d’investir en zone euro principalement l’Allemagne, l’Espagne, la Belgique, les Pays-Bas ou selon les opportunités d’investissement, dans d’autres pays.

SCPI Actipierre Europe : les investissements

Au 31 Mars 2021, le patrimoine immobilier de la SCPI comptait pas moins de 163 actifs. Au fil des années, elle a su se constituer un important patrimoine immobilier dont la répartition typologique porte essentiellement sur des actifs de commerce (97%) et des actifs de bureaux ( 3%). En termes de répartition géographique, ceux-ci sont situés à 40 % en province, 20% en Ile-de-France, 9% à Paris, 23% en Allemagne, 4% en Espagne, 3% aux Pays-Bas et 1% en Belgique.

Immeuble KölnCubus, à Cologne ( Allemagne)

Cet actif a été acquis en Février 2021. Il s’agit d’un immeuble de bureaux situé dans l’un des principaux quartiers d’affaires de Cologne en Allemagne. Il est détenu conjointement par les SCPI Laffitte Pierre pour 45%, Fructirégions Europe ( 13%) et l’OPCI Franceurope Immo ( 22%). L’actif développe une surface de 11 500 m2 et dispose de 214 places de stationnement. Un bail d’une durée moyenne de 6 ans a été mis en place.

Immeuble S-Hertogenbosch aux Pays-Bas

Il s’agit de la première acquisition de la SCPI aux Pays-Bas et celle-ci a été réalisée le 15 Janvier 2019. La SCPI Actipierre Europe a acquis le centre commercial Arena. L’actif s’étend sur une superficie de 8 200 m2 et est occupé par des enseignes solides telles que H&M, New Yorker, etc. Il s’agit d’un actif qui a été rénové en 2015.

2 commerces du retail Park “ Bonaire” à Valence ( Espagne)

Grâce à l’acquisition de deux locaux commerciaux d’une superficie totale de près de 4 500 m2, Actipierre Europe a étoffé son patrimoine détenu en Espagne. Ces locaux sont loués au restaurant “El Reino Asador et à l’enseigne française « Maison du Monde”.

Portefeuille de commerces en Ile-de-France

La SCPI a acquis en Juillet 2019 un portefeuille de trois commerces en Ile-de-France dont deux à Paris. Ils bénéficient d’une zone de chalandise captive. Ce portefeuille comprend également un actif de bureaux.

Supermarché parisien

Au cours de l’année 2020, Actipierre Europe a procédé à l’acquisition d’un supermarché parisien pour un montant de 13,5 millions d’€. Il est loué à l’enseigne Monoprix.

A travers ses différentes acquisitions, Actipierre Europe démontre l’importance de diversifier le patrimoine de la SCPI et ainsi de s’exposer à différents cycles immobiliers et permet de faire bénéficier aux associés de nombreuses opportunités. Elle veille à acquérir des actifs de qualité et gérée par des équipes tout autant qualitatives.

L’objectif étant d’élargir les horizons d’investissement de la société en ciblant d’autres créneaux de placement de nature à booster le rendement des parts de ses associés, d’exposer ceux ci à des marchés immobiliers différents.

Des investissements qui contribuent aux performances

Actipierre Europe est une SCPI européenne importante du marché. Avec près de 20 000 associés et plus de 900 millions d’euros de capitalisation au 31 Mars 2021, elle confirme son succès auprès des épargnants. En outre, l’importance de son patrimoine composé à la même date de 163 actifs fait d’elle l’une des SCPI largement diversifiées du marché.

En effet, ses actifs sont situés dans plusieurs pays de la zone euro ( Allemagne, Espagne, Belgique, Pays-Bas) et elle veille à sélectionner des actifs de qualité dont la gestion est assurée par ses équipes. Il faut également noter que depuis 2016, la taille du patrimoine de la SCPI a augmenté, améliorant ainsi sa répartition et sa mutualisation des risques géographiques et locatifs.

La pertinence de ces investissements se vérifie aisément par le niveau des performances de la SCPI notamment le rendement et le taux d’occupation financier
Le rendement 2020 dégagé par la SCPI était de 3,43% et les prévisions pour l’année 2021 sont de 3,66%;

Le taux d’occupation financier de la SCPI lui est resté depuis plusieurs années, supérieur à 90% avoisinant les 94%;
En 2020, malgré le contexte économique marqué par la crise due à la pandémie de covid, les capitaux collectés par la SCPI ont augmenté de 3%. Ses performances sont restées en cohérence avec le marché.

À propos d’AEW

AEW est la nouvelle appellation donnée par la marque AEW à l’ensemble de ses activités SCPI et OPCI. En effet, l’ensemble de ces activités dédiées aux institutions et “ grand public” ont été rassemblées sous cette nouvelle appellation afin d’assurer une certaine visibilité et plus de cohérence sur le marché. AEW, c’est 23 SCPI et 2 OPCI grand public, une expertise à l’échelle européenne.

Le groupe AEW est l’un des leaders mondiaux du conseil en investissement et en gestion d’actifs immobiliers qui totalise au 31/03/21, plus de 70 milliards d’actifs sous gestion.

Le groupe est présent dans plusieurs villes dans le monde à savoir Londres, Boston, Paris et Hong Kong. Fort d’une large gamme de produits d’investissement immobiliers et de plus de 700 collaborateurs aux compétences avérées, le groupe affirme son assise sur le marché de l’investissement immobilier.

AEW gérait également au 31/03/21 pour le compte de nombreux fonds, plus de 30 milliards d’€. Il représente également la plateforme d’asset management immobilier de Natixis Investment Managers.