Un ensemble de SCPI maintenant disponibles en financement via CFCAL

Qu’est-ce que la CFCAL ?

La CFCAL ou Crédit Foncier et Communal d’Alsace Lorraine propose actuellement des crédits immobiliers dédiés aux Sociétés Civiles de Placement Immobilier.

Il s’agit, pour rappel, d’une filiale du groupe Areka. La CFCAL appartient à la catégorie des banques industrialisées. De ce fait, elle n’accorde pas de compte-chèques. La bonne nouvelle, c’est que vous n’êtes pas obligé d’être client de cette banque pour bénéficier d’un financement SCPI CFCAL.

Notons que la CFCAL existe depuis plus de 140 années. Elle a une longue histoire qui débute le 8 février 1872. Il s’agit de la date de création de la banque (encore allemande) à Strasbourg, par décret de Guillaume 1er et du Chancelier Bismarck sur le modèle du Crédit de France (créé en 1852 à Paris).

Un statut particulier a été adopté en vertu de la loi sur les banques hypothécaires allemandes dès 1899. La CFCAL en bénéficie déjà. Elle est ainsi autorisée à émettre des lettres de gages (ou « Pfandbriefe » en allemand).

La ligne directrice de la CFCAL reste inchangée, et ce, depuis sa création en 1872 : développer son métier de prêteur hypothécaire. Elle a ainsi pu traverser avec succès les périodes particulièrement difficiles en Alsace au cours du 20e siècle.

La vraie histoire de la CFCAL commence le 24 janvier 1984 grâce à la loi bancaire visant à restructurer le monde bancaire. Elle est ainsi contrainte de se recentrer sur son métier d’origine : la mobilisation du patrimoine immobilière via l’hypothèque pour la satisfaction de tous les besoins de financement.

La CFCAL a été divisée en deux après l’introduction de la loi du 25 juin 1999 relative à l’épargne et à la sécurité financière. Et cela marque la naissance de la CFCAL-Banque dotée du statut de société de crédit foncier (SCF). Elle fait partie du groupe Crédit Mutuel Arkéa depuis décembre 2010.

D’autres méthodes d’investissement ont été développées par la CFCAL. Il y a notamment le prêt immo pour personne déjà propriétaire d’une résidence principale qui finance jusqu’à 25 ans sans apport. On peut également citer l’offre hypothécaire, dans ce cas c’est la résidence principale qui est mise en hypothèque. Le taux s’avère légèrement meilleur par rapport aux autres solutions de financement.

La CFCAL est de nos jours considérée comme l’un des acteurs majeurs du marché de la restructuration de crédits et de la consolidation de dettes.

Quels sont les SCPI concernées par le financement via CFCAL ?

ActivImmo

La SCPI ActivImmo, lancée par Alderan en 2019, est désormais disponible en financement via CFCAL. En d’autres mots, vous pouvez acheter ses parts à crédit. Il s’agit d’une SCPI à capital variable enregistrant un DVM à 6,05 % en 2020. Pour rejoindre sa communauté de porteurs de parts, prévoyez un budget minimum de 6 100 €, soit la valeur de 10 parts sociales. ActivImmo compte 5 100 associés le 30/09/2021.

Pierre Capital (Swiss Life)

La SGP SwissLife AM lance en 2017 une SCPI diversifiée baptisée Pierre Capitale. Elle a délivré en 2020 un DVM à 4,05 %. Elle se classe parmi les SCPI de rendement les plus accessibles du marché.

En effet, le prix de la part de Pierre Capital est fixé à 203 €. En tant que nouvel associé, vous avez l’obligation d’en acquérir 25 pour finaliser votre souscription. Afin de bénéficier de l’effet de levier immobilier, optez pour l’achat à crédit.

Vendôme Régions

La SCPI Vendôme Régions, lancée en 2015 par Norma Capital, est également éligible à une souscription à crédit auprès de la CFCAL. Elle achève l’année 2020 en beauté avec un DVM à 6,02 %. Le prix acquéreur étant toujours fixé à 655 €. Il faudra en souscrire 5, soit 3 275 € dans le cadre d’un premier investissement. À noter que Vendôme Régions compte déjà 6 569 associés au 3e trimestre 2021.

Fair Invest

La CFCAL a inscrit la SCPI Fair Invest (lancée en 2019) parmi les SCPI finançables à crédit. C’est la deuxième SCPI de rendement de Norma Capital disponible en financement auprès de cette banque. Contrairement à sa grande sœur, la SCPI Fair Invest affiche un prix acquéreur plus faible : 200 €. Bien entendu, toute première souscription doit être finalisée par l’acquisition de 5 parts d’une valeur de 1 000 €.

L’avantage du financement de SCPI à Crédit

Il s’avère plus avantageux, d’un point de vue financier et fiscal, de souscrire des parts de SCPI à crédit. L’avantage de cette méthode d’investissement réside dans l’effet de levier immobilier. Comme son nom l’indique, il permet de booster davantage la performance de votre placement.

L’effet de levier est un terme courant pour désigner le différentiel entre le coût du crédit immobilier et le rendement dégagé par votre placement. Notons que différents types de financement à crédit existent. Ils sont classés en trois catégories bien distinctes :

En optant pour le financement sec, le taux d’emprunt se situe généralement à 2,7 % sur 20 ans pour l’acquisition de parts de SCPI. C’est nettement faible par rapport au taux de rendement des SCPI : 4,18 % en 2020. Le marché propose d’ailleurs des SCPI capables de dégager des DVM supérieurs à 6 %.

Pour bénéficier d’un effet de levier optimal, préférez les SCPI performantes dont le DVM oscille entre 5 % et 6 %. Bien entendu, le taux d’emprunt entraîne toujours une perte de rentabilité. Mais elle sera moindre si le rendement de la SCPI de votre choix avoisine les 6 %.

N’oubliez pas de déterminer votre taux d’endettement avant de demander un crédit immobilier destiné à financer des parts de SCPI. Idéalement, il doit rester inférieur à 35 %. Et la durée du crédit est plafonnée à 25 ans. En cas de besoin, contactez l’équipe de Portail-SCPI.fr (via le numéro 01 44 09 87 13). Elle reste à votre disposition, et élabore pour vous une stratégie d’investissement gagnante.