Quelle est la fiscalité des SCPI
Il y a plusieurs raisons d’investir en SCPI : création de revenus complémentaires, création de capital, diversification, optimisation fiscale, etc. Mais quid de la fiscalité des SCPI ?
La SCPI est perçu aujourd’hui comme le produit de création de rente par excellence. En effet le profil de l’investisseur lambda est assez flagrant, il détient ses parts de SCPI pour une durée moyenne de 17 ans. Nous pourrons donc résumer que la majorité des investisseurs recherchent la création de revenus complémentaires. Le traitement fiscal de ces rentes peut être vu de plusieurs aspects en fonction du mode de détention :
Lors d’une détention en direct le régime réel s’applique dans la très grande majorité. Cela signifie que la fiscalité des revenus des SCPI sont traités sous le régime réel des revenus fonciers. De fait, les loyers sont imposables à hauteur de la tranche marginale d’imposition auquel on y additionne les prélèvements sociaux.
Néanmoins, lors d’un investissement en SCPI Européenne il est possible d’optimiser ce résultat. Dans ce cadre, les revenus de source étrangère sont exonérés des prélèvements et en fonction de la convention fiscale entre la France et le pays en vigueur d’applique un crédit d’impôt ou la méthode du taux effectif.
Dernier point, il est possible d’appliquer le régime micro-foncier sous certaines conditions. L’avantage est simple, il permet de bénéficier de 30 % d’abattement sur les loyers perçus. Cependant, l’investisseur doit remplir plusieurs critères dans le cadre de la SCPI :
Lorsque les parts de SCPI sont intégrés au sein d’un contrat d’assurance-vie, la fiscalité avantageuse de l’assurance-vie s’applique. La fiscalité interviendra uniquement lors d’un rachat (total ou partiel) soit à hauteur de la tranche marginale d’imposition ou au taux de prélèvement forfaitaire libératoire.
Enfin, lors d’un investissement en nue-propriété, il n’y a rien à déclarer car zéro loyers sont perçus. En revanche, dans la situation où il s’agit d’un investissement en démembrement d’une contre partie usufruitière nous retombons dans le cas traditionnel (régime réel).
Nous pouvons rajouter que si une personne morale achète l’usufruit d’une part de SCPI, il est possible d’amortir d’un point de vu comptable l’investissement réalisé.