ciloger habitat 5

Depuis septembre 2014, le dispositif Pinel a succédé au dispositif Duflot. En effet ce dernier souffrait d’un désamour de la part des investisseurs et d’avantages moindres par rapport aux dernières lois immobilières défiscalisantes.

Depuis peu, le marché a vu l’apparition des premières SCPI Pinel. La prestigieuse société de gestion Ciloger vient de lancer sa propre SCPI Pinel. La SCPI investit donc sur des actifs immobiliers d’habitation en état futur d’achèvement (VEFA).

La SCPI distribuera un dividende et en plus permettra de bénéficier d’une réduction d’impôt. L’avantage est que l’investisseur se débarrasse de la gestion et des problèmes de carences locatives via le montage en SCPI. La SCPI lui permet de diversifier le patrimoine immobilier sur des actifs différents et de mutualiser les risques locatifs et fonciers. Par ailleurs le ticket d’entrée est nettement plus faible que sur l’investissement en direct dans un programme Pinel.

Les conditions d’éligibilité aux SCPI Pinel

Pour pouvoir acheter des parts de SCPI fiscale Pinel il faut naturellement que l’investisseur soit un contribuable français et résident fiscal français. L’investissement est limité à 300 000 € par an et l’investisseur s’engage à être propriétaire des parts pendant au minimum 6,9 ans voire 12 ans.

La SCPI a aussi des obligations et doit investir dans des actifs uniquement neufs, dans des zones géographiques éligibles au dispositif Pinel et respecter des critères de qualité environnementale et performances énergétiques (BBC, RT 2012). Les loyers générés par la SCPI respectent bien évidemment les plafonds par mètre carré et les locataires obéissent à des critères de ressources.

Il faut toutefois préciser qu’en général la durée de détention de parts de SCPI Pinel est plus longue que l’achat d’un bien en direct car il faut laisser le temps à la société de gestion d’investir dans les biens immobiliers, respecter la durée de détention minimale de 6 ans imposée par la loi et enfin le délai pour revendre les biens.

L’avantage fiscal de la SCPI Pinel

L’avantage principal réside dans le fait que l’investisseur puisse bénéficier d’une réduction d’impôt l’année même où il a investi. Il n’y a pas obligation d’attendre la date de livraison des immeubles.

En souscrivant des parts de SCPI Pinel, l’associé profite d’une réduction d’impôt sur le revenu dès l’année de souscription. Nul besoin pour lui d’attendre la livraison des immeubles. Désormais, l’avantage fiscal porte sur 100 % de la somme investie et non sur 95 % comme dans le cadre d’une SCPI Duflot.

La durée de possession des parts implique différentes réductions d’impôt :

  • Sur 6 ans, la réduction offerte est de 12 % du montant investi pour un montant maximal de 36 000 €
  • Sur 9 ans, la réduction offerte est de 18 % du montant investi pour un montant maximal de 54 000 €
  • Sur 12 ans, la réduction offerte est de 21 % du montant investi pour un montant maximal de 63 000 €

La SCPI Pinel Ciloger Habitat 5

Vous l’avez compris, investir dans une SCPI Pinel permet de bénéficier de l’ensemble des avantages de la SCPI (en terme de flexibilité,mutualisation des risques et de déclaration fiscale simplifiée) tout en bénéficiant d’une réduction d’impôt. La SCPI Pinel Ciloger Habitat 5 ouvrira son capital à de nouveaux associés le 25 juin 2015 pour une collecte maximale de 32 688 000 €.

Le prix d’une part de la SCPI coutera 600 € avec un minimum de souscription de 3 parts : soit un ticket d’entrée de 1 800 € (ce qui est très faible). La SCPI fermera ses portes fin d’année 2016 (le 31 décembre) si les 32 millions d’euros n’ont pas été collectés avant.

Pour rappel, pour bénéficier d’une réduction d’impôt sur l’année 2015, la souscription doit être réalisée avant la fin de l’année 2015 pour une réduction de 18 % du montant investi sur 9 ans.

Ciloger Habitat 5 sélectionnera en priorité des biens immobiliers situés en Ile-de-France et grandes villes de régions soit les zones Pinel A et B1 (voire A bis s’il y a des vraies opportunités). Ciloger sera attentif à ce que les actifs immobiliers s’insèrent parfaitement au marché locatif local (notamment sa capacité d’absorption de nouveau bien) et privilégiera des logements de 1 à 3 pièces.